Золотые инвестиционные монеты в России: Путь к сохранению капитала с ART BURG

Основы инвестиций в физическое золото в России

Рынок физического золота для инвесторов в России имеет свои особенности. Здесь основным инструментом для вложений выступают инвестиционные золотые монеты. Это связано с тем, что другие формы физического золота, такие как слитки и ювелирные украшения, обладают рядом серьезных недостатков.

Слитки, например, не слишком интересны инвесторам из-за наличия НДС в размере 20% при покупке, который к тому же не возмещается при обратной продаже. Помимо этого, их оборот на вторичном рынке строго регулируется: физическим лицам запрещено торговать слитками между собой. Государство также осуществляет специальный контроль и учет по номеру на каждом слитке, что не всегда соответствует интересам владельцев.

Ювелирные украшения также не могут рассматриваться как эффективная финансовая инвестиция. Спред между ценой покупки готового изделия и стоимостью его сдачи как золотого лома в скупку полностью обессмысливает такое вложение. Таким образом, инвестиционные золотые монеты стали ключевым средством для инвестиций в физическое золото в России.

Россия в мировом клубе чеканки золотых монет

Россия является одной из немногих стран мира, где осуществляется массовая чеканка золотых инвестиционных монет из драгоценных металлов. Тиражи таких монет исчисляются миллионами штук, что говорит о развитой культуре инвестиций в физическое золото.

Среди других стран, практикующих массовую чеканку инвестиционных монет, можно выделить:

• Австрия
• США
• Канада
• Австралия
• Китай
• Южная Африка

Ряд других государств, таких как Великобритания, Беларусь, Казахстан и Армения, также выпускают инвестиционные золотые монеты, но уже более ограниченными тиражами. Все остальные страны мира в основном чеканят памятные и коллекционные монеты, отличающиеся крайне малыми объемами выпуска.

Историческое значение золотых монет в России

Такая развитая традиция чеканки золотых монет отчасти связана с историческим опытом России. В XX веке страна пережила масштабные политические потрясения, сопровождавшиеся конфискационными денежными реформами и обесценением вкладов. В этих условиях бумажные купюры, депозиты в банках, а иногда даже недвижимость, оказались ненадежными инструментами долгосрочного сбережения и передачи накоплений.

Именно золотые монеты продемонстрировали свою исключительную ценность, позволив владельцам сохранить свои сбережения через все финансовые и общественно-политические пертурбации. Этот опыт сформировал особое доверие к физическому золоту как к надежному активу.

Выбор золотых монет для инвестора

Если цель — инвестиции, а не коллекционирование, то следует приобретать наиболее тиражируемые монеты. На них всегда наблюдается минимальный спред, то есть разница между ценами покупки и продажи. Это обеспечивает максимальную ликвидность вложений.

В России такой монетой является «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. Она содержит 7.78 грамма чистого золота, что эквивалентно четверти тройской унции. Помимо инвестиционных, существуют многочисленные памятные коллекционные монеты с ограниченными тиражами, которые больше подходят в качестве ценного подарка или объекта для коллекционирования, но не для чистой инвестиции.

Ценообразование золотых инвестиционных монет

Базовым параметром, определяющим стоимость золотых монет в России, служит отпускная цена Банка России на монету «Георгий Победоносец». Она формируется по четкой схеме.

Расчет цены Банком России происходит следующим образом:

1. Банк России берет учетную цену 1 грамма золота на текущую дату, которая ежедневно публикуется на сайте ЦБ.
2. Умножает полученное значение на 7.78 грамма (вес чистого золота в монете).
3. К итоговому значению добавляет 7%.

Учетная цена Банка Россиина 1 грамм золота, в свою очередь, формируется на основании двух ключевых параметров. Это ежедневный «фиксинг» цены золота в Лондоне, выраженный в долларах за одну тройскую унцию (равную 31.1035 грамма), а также текущий курс рубля.

Таким образом, стоимость золотой монеты «Георгий Победоносец» жестко привязана к актуальным котировкам цены золота, выраженным в рублях. Это обеспечивает прозрачность и предсказуемость ценообразования для инвесторов.

Понятие «премии к бирже»

Для более удобной ориентации на рынке существует параметр, называемый «премией к бирже». Он отражает, насколько цена монеты превышает текущую биржевую стоимость содержащегося в ней золота. Как правило, для инвестиционных монет, выпускаемых большими тиражами, этот показатель находится в диапазоне от 0 до 10%.

Первичный и вторичный рынок монет

Важно различать «первичный» и «вторичный» рынки золотых монет. На первичном рынке Центробанк выступает монополистом, поскольку именно государство обладает исключительным правом на выпуск денег. Здесь предлагаются новые монеты непосредственно от производителя.

Вторичный рынок формируется за счет инвесторов, которые продают ранее приобретенные монеты. Цены на вторичном рынке обычно немного ниже, чем на первичном, так как многие предпочитают приобретать новые инвестиционные золотые монеты вместо уже бывших в обращении экземпляров.

Существуют различия в премии к бирже в зависимости от состояния и года выпуска монеты. Например, новые золотые «Георгии» выпуска 2019-2020 годов обычно продаются с премией около 7% к биржевой цене металла. Более старые монеты «Георгий Победоносец» торгуются с премией от 3% до 6%.

Наиболее доступной категорией на вторичном рынке являются монеты с механическими повреждениями. Их цена обычно очень близка к стоимости металла на бирже, с премией всего 0-2%.

Влияние монетного двора на стоимость: история «пятен»

Еще одним важным фактором, влияющим на ценообразование монеты «Георгий Победоносец» в России, является монетный двор-изготовитель. Это связано с событиями, происходившими в период с 2006 по 2014 год.

В те годы Санкт-Петербургский Монетный Двор (СПМД) допустил значительный объем производственного брака при чеканке монет. Этот брак проявлялся в появлении на монетах различных пятен – рыжих и даже черных.

Причиной этих пятен были вкрапления инородного металла, которые окислялись спустя некоторое время после чеканки. Само золото, являясь инертным благородным металлом, в химические реакции не вступает и не окисляется. Однако эти примеси приводили к изменению внешнего вида.

Поскольку на каждые 100 монет, отчеканенных СПМД, приходилось не менее 90, покрывавшихся пятнами, монеты этого двора начали котироваться со скидкой (дисконтом) по отношению к монетам Московского монетного двора (ММД). Этот дисконт сохраняется и по сей день, независимо от наличия пятен на конкретном экземпляре СПМД.

Справедливости ради, пятна могут проступать и на монетах ММД, но гораздо реже — примерно на 5-10 штук из 100, что является значительно лучшей пропорцией. В настоящее время технологические нарушения на СПМД устранены, и пятна появляются значительно реже, примерно с той же частотой, что и на монетах ММД. Тем не менее, исторический дисконт для золотых монет «Георгий Победоносец» СПМД по отношению к ММД сохраняется, как говорится, «осадочек остался».

Иностранные монеты и их доля на рынке

Наряду с российскими драгоценными монетами, на рынке России также обращаются иностранные инвестиционные и памятные монеты. Однако их премия к бирже может колебаться в более широком диапазоне — от 0 до +15% к цене металла. Это зависит от нескольких факторов, включая их состояние, тираж и степень эксклюзивности.

Стоит отметить, что большая часть оборота монет на российском рынке приходится именно на золотого «Георгия Победоносца». По оценкам, эта монета составляет не менее 80-85% всего объема. Остальные 15-20% приходятся на другие российские, а также на разнообразные иностранные монеты.

• золотые инвестиционные монеты
• рынок золотых монет
• Георгий Победоносец
• инвестиции в золото
• цена золотых монет
• монетный двор СПМД
• монетный двор ММД
• премия к бирже
• физическое золото
• золотые слитки НДС