Loading...
В условиях экономической нестабильности и глобальных вызовов золото вновь подтверждает свою роль как ключевой актив. Разберем, почему драгоценный металл становится надежной инвестицией в России, его историческую связь со страной и перспективы развития рынка.
Жителям России хорошо знакомы преимущества инвестиций в золото, выделяющие его среди более рискованных активов и других средств накопления. В текущей экономической ситуации развитие внутреннего рынка золота способно полностью удовлетворить растущий инвестиционный спрос, что подтверждают эксперты Всемирного Совета по Золоту.
Благодаря уникальным характеристикам, позволяющим оптимизировать инвестиционный портфель и эффективно управлять финансовыми инструментами, желтый металл привлекает внимание крупных институциональных инвесторов. Однако для дальнейшего роста российского рынка золота необходимы законодательные изменения, направленные на расширение списка доступных золотых активов. Перспективы такого развития уже сейчас выглядят многообещающими.
Связь России с золотом уходит глубоко в историю. Государственное российское казначейство, предшественник Гохрана, было основано еще Петром I в 1719 году. Сегодня Россия занимает одну из ведущих позиций в мире по объемам добычи этого драгоценного металла.
Центральный банк страны сформировал значительный золотой запас, который составляет 20% от всех золотовалютных резервов государства. Этот запас содержит впечатляющие 2300 тонн драгметалла. Интерес к инвестициям в золото сейчас высок как никогда, и желтый металл становится обязательной составляющей эффективных инвестиционных портфелей, ориентированных на долгосрочную перспективу.
| Показатель | Детали |
| Основание Гохрана | 1719 год (при Петре I) |
| Объем золотого запаса ЦБ | 2300 тонн |
| Доля золота в ЗВР | 20% |
Пандемия COVID-19 оказала существенное воздействие на мировую и российскую экономику. Ситуацию усугубило обрушение нефтяного рынка, что вызвало стремление участников рынка капитала минимизировать любые риски. Эти факторы привели к обвалу рубля и значительному сокращению доходной части государственного бюджета.
Власти смогли оказать поддержку национальной валюте и ослабить давление на экономику лишь за счет монетарных и фискальных мер стимулирования. Однако полноценное восстановление потребительского рынка возможно только при возвращении экономической стабильности. Сохраняющиеся геополитические риски не способствуют росту инвестиций, а курс рубля остается подверженным волатильности.
По многим показателям отечественный рынок золота находится в начальной стадии развития по сравнению с динамично растущими рынками Европы и Китая. За последние полтора десятилетия там востребованность золотых монет и слитков увеличилась в десять раз.
Основным препятствием для инвестиций в золото и расширения золотого рынка в России является один из самых высоких в мире налогов на добавленную стоимость, составляющий 20%. Специалисты World Gold Council отмечают, что россияне обладают достаточными знаниями о золоте как инвестиционном инструменте. Увеличение доступности золотых активов, включая монеты и слитки, по адекватным ценам может значительно повысить спрос на драгметалл.
Исследования экспертов WGC показали, что инвестиции в золото воспринимаются населением как надежный защитный инструмент для сохранения сбережений от инфляции.
Вопрос упразднения налога на добавленную стоимость при операциях с золотыми слитками и монетами активно обсуждается в правительстве уже не первый год. Российские инвесторы с надеждой ожидают положительного решения, которое может существенно оживить рынок.
Недавно вступили в силу законодательные изменения, позволяющие государству отслеживать все манипуляции с драгметаллом. Это должно обеспечить прозрачность внутреннего рынка золота и ускорить процесс отмены НДС. Снятие этого барьера должно стимулировать инвестиции в золото и способствовать дальнейшему развитию рынка драгоценных металлов в России.
Опыт КНР и стран Евросоюза показал, что отмена НДС при продажах золотых монет и слитков привела к значительному росту спроса со стороны частных инвесторов. Хотя рост рынка золота не происходит мгновенно, грамотное стимулирование способно значительно его ускорить. В период с 2010 года розничные инвесторы в Европе приобрели около 2260 тонн желтого металла в виде монет и слитков, общая стоимость которых на данный момент составляет примерно $128 миллиардов, или 8,9 триллиона рублей.
Пересмотр российской налоговой системы, регулирующей куплю-продажу драгоценных металлов, и создание соответствующей инфраструктуры способны вдохнуть новую жизнь в отечественный рынок золота.
На словах правительство России поощряет расширение участия населения в инвестициях и ратует за сохранение пенсионных и иных накоплений через рост финансовой грамотности. Однако на деле возможности извлечения дохода зачастую урезаются, и российский рынок золота продолжает значительно отставать в развитии.
По мнению специалистов World Gold Council, расширение ассортимента надежных активов повысит доступность золота. Россияне уже считают его наиболее безопасным и эффективным инструментом для снижения финансовых рисков, что поможет привлечь новые инвестиции на рынок желтого металла.
Последние двадцать лет существенно изменили общественное мнение о золоте. Этому способствовали экономический рост и растущее благосостояние в восточных странах, а также повышение интереса со стороны крупных институциональных инвесторов. Благодаря своим уникальным качествам, золото является идеальным инструментом долгосрочной диверсификации рисков.
Драгоценный металл выполняет двойную роль: это не только предмет роскоши и показатель статуса, но и эффективный инвестиционный инструмент. Он способен приносить прибыль до 30%. Среднее ежегодное подорожание золота в рублевом выражении составляет около 15%, что сопоставимо с темпами роста стоимости ценных бумаг успешных российских компаний.
Защитные антикризисные свойства драгметалла побуждают инвесторов использовать его при росте финансовых рисков и угрозах инфляции. Двойственная природа золота, являющегося одновременно товаром потребления и объектом инвестиций, позволяет ему приносить доход даже в периоды экономической стабильности.
Нынешние прогнозы аналитиков указывают на сохранение восходящего тренда на рынке золота в ближайшее время. Это обусловлено сохраняющейся неопределенностью в экономической и геополитической обстановке, а также продолжающейся пандемией коронавируса. Дополнительными стимулами для роста стоимости металла остаются рекордно низкие ключевые процентные ставки и сложная ситуация на фондовых рынках.
Сегодня финансовые эксперты рекомендуют формировать рублевый инвестиционный портфель, включая в него защитные золотые активы в объеме до 13% от всех остальных инструментов. Такой подход существенно снизит общие риски, повысит результативность и потенциальную прибыль.