Развенчиваем мифы: Пять главных заблуждений об инвестициях в золото и серебро

Надежное убежище: почему драгоценные металлы важны

Инвестиции в драгоценные металлы, такие как золото и серебро, обладают уникальными преимуществами, которых нет у многих других активов. Физические золото и серебро находятся вне традиционной финансовой системы, что исключает риски контрагента. Они исторически служат надежным убежищем для капитала, защищая активы и покупательную способность в периоды экономической нестабильности.

Стефан Глисон, президент Money Metals Exchange, объясняет, что инвестировать в драгоценные металлы довольно просто. Главная мотивация инвесторов — не быстрое обогащение, а сохранение финансов от угроз девальвации валюты в кризисные времена. Золото и серебро веками использовались в качестве денег, что подтверждает их фундаментальную ценность.

К сожалению, путь к пониманию этой простой истины часто осложняется обилием ложных новостей и мифов. Финансовый и денежный секторы активно распространяют дезинформацию об инвестициях в драгоценные металлы, что может ввести инвесторов в заблуждение. Глисон выделил пять наиболее распространенных «больших неправд».

Миф 1: Золото — не деньги

Финансовые посредники, включая брокеров, банкиров и даже центральных банкиров, предпочитают, чтобы общественность не рассматривала драгоценные металлы как основной актив. Они активно продвигают идею о золоте как о «варварской реликвии» прошлого, утратившей свою денежную функцию. Эта позиция является серьезным искажением фактов.

Ярким примером этой дезинформации стал обмен мнениями в 2011 году между тогдашним председателем Федеральной резервной системы Беном Бернанке и конгрессменом Роном Полом. Бернанке тогда категорично заявил, что золото не является деньгами. Однако, это противоречит не только многовековой истории, но и текущей практике центральных банков.

Сами центральные банки продолжают активно хранить и накапливать золото в качестве своих денежных резервов. В 2018 году центральные банки по всему миру, лидерами среди которых были Россия и Китай, добавили сотни тонн золота в свои запасы. Только в первом квартале 2019 года Россия увеличила темпы покупки золота на колоссальные 68%. Для крупных мировых держав, стремящихся уйти от зависимости от доллара США и защититься от предполагаемых угроз из Вашингтона, округ Колумбия, золото явно не является «варварской реликвией».

Миф 2: Серебро — не деньги

Некоторые эксперты признают денежную функцию золота, но отрицают её для серебра. Тем не менее, исторические факты говорят об обратном, особенно в контексте США. Так называемые «отцы-основатели» Соединенных Штатов изначально определяли доллар по отношению к определенному количеству гран серебра.

Согласно Закону 1792 года о чеканке монет, доллар был юридически закреплен как эквивалент 371,25 гран серебра, что примерно составляет три четверти унции. Это ясно показывает, что именно серебро было истинной основой оборотной валюты в США. Хотя сейчас серебро изъято из обращающихся монет и заменено более дешевыми металлами, а центральные банки обычно не хранят его в валютных резервах, его роль сохраняется.

Стефан Глисон утверждает, что серебро остается материальным достоянием народа. В случае валютного коллапса, когда население вынуждено будет отказаться от бумажных денег, серебро с большей вероятностью будет использоваться в качестве бартерных денег в повседневных операциях, чем золото. Это подтверждает его потенциальную роль в нестабильные времена.

Миф 3: Золото и серебро слишком рискованны для инвестиций

Эта «неправда» активно продвигается финансовыми консультантами Уолл-стрит в рамках анти-золотой пропаганды. Здесь очевиден конфликт интересов: финансовая индустрия теряет свои комиссионные, когда инвесторы предпочитают вкладывать капитал в твердые финансовые активы. Вот почему драгоценные металлы часто классифицируются как «экзотические и рискованные» инвестиции.

Хотя ставить все на золото и серебро было бы действительно рискованно, эксперты выступают за разумное распределение активов. Рекомендуемая доля драгоценных металлов в портфеле варьируется от 5-10% до возможно 20-25%. Такое распределение позволяет эффективно использовать защитные свойства этих активов.

• Исследование Ibbotson Associates показало, что инвесторы, вкладывающие от 7,1% до 15,7% в портфели драгоценных металлов, получают превосходную доходность с поправкой на риск.
• Цена золота практически не коррелирует с акциями и облигациями, что означает его потенциальный рост даже при падении бумажных активов.
• Например, когда в 2002 году фондовый рынок рухнул, цены на драгоценные металлы выросли.
• Или, например, когда финансовый сектор вошел в кризис в 2008 году, золото завершило год с умеренным ростом.
• Когда Соединенные Штаты страдают от долгового денежного кризиса (что, по мнению многих аналитиков, неизбежно), то самым большим риском для инвесторов будет отсутствие достаточного процента драгоценных металлов в их инвестиционном портфеле.

Миф 4: Криптовалюта ценнее физического золота

Лихорадка криптовалют породила множество заблуждений, включая идею о биткойне как «цифровом золоте». Однако важно понимать, что криптовалюты подкрепляются исключительно цифрами, поэтому их нельзя приравнивать к золоту. Они не способны заменить физическое золото, ценность которого подтверждена веками.

Некоторые промоутеры криптовалют используют негативные аргументы против золота, чтобы подчеркнуть преимущества цифровых активов, например, утверждая, что «криптовалюты, такие как биткойн, имеют реальную полезность в отличие от золота». Это утверждение, по мнению Глисона, является продолжением вымысла о бесполезности золота, который ранее распространялся финансовым сектором.

На самом деле, золото было признано деньгами именно потому, что имело многочисленные применения помимо денежного использования. Оно полезно не только для ювелиров и ремесленников, но и для ученых, использующих космические технологии. Его многофункциональность обеспечивает ему постоянную ценность.

Стефан Глисон призывает задаться вопросом: чем именно биткойн будет полезен за пределами своей цифровой экосистемы? В то время как криптовалюты имеют свой рынок сегодня, их ценность может исчезнуть через 100 лет с появлением новых технологий. Ценность золота же реальна, неизменна и вечна, а его уникальные физические свойства и редкость гарантируют ему существенное значение всегда.

Миф 5: Коллекционные монеты выгоднее для инвестиций, чем инвестиционные

Некоторая дезинформация об инвестициях в золото и серебро исходит от заинтересованных торговцев нумизматическими монетами. Они стремятся убедить клиентов платить большие премии за предположительно редкие коллекционные монеты, используя подчас абсурдные аргументы, например, что сбор монет не может быть конфискован правительством или оценен дороже, чем обычные монеты.

На самом деле, эти высокодоходные, но относительно неликвидные продукты подходят лишь тем, кто обладает особым интересом и глубокими знаниями в области нумизматики. Такие инвесторы должны быть хорошо осведомлены о тонкостях рынка коллекционных монет, чтобы принимать обоснованные решения.

Для подавляющего большинства инвесторов в драгоценные металлы, чья цель — просто купить унции золота и серебра, обычные инвестиционные монеты с низкими премиями являются гораздо более выгодной инвестицией. Они предлагают лучшую ликвидность и меньшие издержки, что делает их предпочтительным выбором для долгосрочного сохранения капитала.