Инвестиции в золото: полный гид по выбору и хранению слитков в новую эпоху
Узнайте, почему золотые слитки стали ключевым инструментом для сохранения капитала в условиях глобальных изменений, как формируется их стоимость, какие виды существуют и как правильно их хранить. Мы рассмотрим все важные аспекты, от характеристик металла до правовых нюансов покупки.

Почему золото снова в центре внимания?
В последние несколько лет актуальность золота как инвестиционного и тезаврационного актива значительно возросла. Этому способствуют сразу несколько ключевых факторов: глобальная геополитическая нестабильность, а также дестабилизация валютного рынка и потеря им ликвидности в России.
Важную роль также сыграли обнуление НДС и НДФЛ на сделки по купле-продаже золота, что привело к росту спроса и цен на драгоценные металлы. По мнению аналитиков, в перспективе 12 месяцев котировки золота на бирже могут превысить 3 000 долларов за тройскую унцию, при этом на момент написания статьи цена составляла 2 450 долларов за унцию. Ожидается, что уже к концу 2024 года цена золота может закрепиться над уровнем 2 500 долларов за унцию.
Золото как актив-убежище: ликвидность и сохранение капитала
В условиях начавшейся деглобализации и системного кризиса, а также на фоне маячащих на горизонте суверенных дефолтов, которые способны дестабилизировать все долговые рынки и банковскую систему, многие предпочитают хранить свой капитал в физических активах. К таким активам относятся недвижимость, товары и, конечно, золото.
Золото выступает как наиболее ликвидный из физических товаров. Его можно с наименьшими затратами времени и минимальным спрэдом между ценами покупки и продажи конвертировать в деньги, в отличие, например, от недвижимости. Это делает драгоценный металл активом-«убежищем» для капитала.
Инвестировать можно в инвестиционные монеты или слитки. Оба инструмента оцениваются по физическому весу золота, без дополнительных наценок за редкость или дизайн. Приобретая физическое золото, люди обычно ставят целью сохранить свой капитал от девальвации, а в отдельных случаях — и от конфискации, например, для создания сбережений для детей.
Если приоритетом является покупка золота с минимальной наценкой к биржевой цене, стоит рассмотреть слитки, так как цена за грамм у них обычно ниже. Однако монеты считаются более ликвидными, поскольку они имеют стандартный вес и вид, не требуют специальной проверки оборудования, а их подделка строго карается по закону.
Разбираемся в стоимости: что формирует цену золотого слитка?
Цена золотого слитка зависит от нескольких ключевых факторов, которые определяют его конечную стоимость на рынке.
| Фактор стоимости | Описание |
| Мировые котировки золота | Определяются на международных рынках и ежедневно меняются в зависимости от спроса и предложения. В 2024 году стоимость за унцию (31,1 гр.) колебалась в диапазоне 2 000–2 500 долларов. |
| Вес слитка | Мерные слитки для частных инвесторов весят от 1 гр. до 1 кг. Стандартные слитки, используемые для межбанковских транзакций и золотовалютных резервов, весят от 11 до 13,3 кг. |
| Содержание чистого металла (проба) | У обычных инвестиционных слитков проба 999,9 (1 грамм примесей на 1 кг). Реже встречается проба 999,99 (0,1 гр. примесей). Проба 995,0 является стандартом для Индии и Турции, соответствуя минимальным требованиям многих центробанков. |
| Наценка банка | Зависит от массы слитка. В среднем составляет 0,5–1,5 % к биржевой цене для килограммовых слитков и может доходить до 10–20 % для слитков весом в 1 грамм. |
Многообразие золотых слитков: от грамма до килограммовых гигантов
Золотые слитки различаются не только по цене и весу, но и по другим важным характеристикам, определяющим их назначение и способ производства.
- Мерные и стандартные слитки: Мерные слитки изготавливаются по ГОСТ Р 51572-2020 с минимальным содержанием золота 999,9 пробы. Это те слитки, которые доступны для покупки частными инвесторами в банках, и они могут быть любой формы и размера по решению завода-изготовителя. Стандартные слитки предназначены для межбанковских сделок, экспорта и государственного запаса страны, их вес составляет 11–13,3 кг. На них распространяется ГОСТ 28058-2015, и их форма строго регламентирована — только усеченная пирамида. Кроме того, встречаются золотые слитки, изготовленные по заказу компаний с фирменной символикой, например, такие есть у Sokolov.
- По технологии литья: Выделяют литые и штампованные слитки. Литые производятся методом заливки расплавленного металла в форму с последующим остыванием; так выпускают мерные слитки массой от 500 гр. до 1 кг, а также стандартные. При штамповке тяжелый штамп давит на раскаленный металл, в результате чего получается идеально гладкая зеркальная поверхность и точная форма. Таким способом изготавливают только мерные слитки весом до 500 гр.
- По производителю: Среди крупнейших производителей золотых слитков в России можно выделить Московский завод по обработке специальных сплавов, Красноярский завод цветных металлов («Красцветмет»), Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов, Колымский аффинажный завод и другие. Информация о производителе всегда указывается как на поверхности самого слитка, так и в его сертификате.
Надежное хранение золотых слитков: выбираем лучший вариант
Разумеется, золотые слитки требуют надежного и защищенного места для хранения. Это может быть банковская сейфовая ячейка или ваш личный сейф дома. В последнем случае рекомендуется также позаботиться об охранной сигнализации.
Крайне важно сохранять все сопутствующие документы: сертификаты и кассовый чек. Также не рекомендуется доставать слитки из их оригинальных защитных капсул.
При хранении золотых слитков в арендованной банковской ячейке следует помнить, что банк не знает ее содержимого и, соответственно, не несет за него ответственности. Альтернативным вариантом является договор ответственного хранения, когда слитки остаются в банковском хранилище после покупки или сдаются туда позже. В этом случае банк принимает на себя ответственность за сохранность металла.
Покупка золота: необходимые документы и правовые аспекты
Для покупки золотых слитков в банках потребуется только паспорт. Для иностранных граждан необходимо предоставить удостоверение личности и документ, подтверждающий право на пребывание в Российской Федерации.
После завершения сделки вы получите следующие документы:
- договор купли-продажи;
- паспорт на слиток;
- сертификат качества;
- кассовый ордер;
- акт приема-передачи.
Обратите внимание, что этот список документов приведен на примере Совкомбанка и может отличаться в других финансовых учреждениях.
С 9 марта 2022 года, согласно закону № 47-ФЗ, НДС при покупке золотых слитков в банках был отменен, что означает окончательную стоимость без дополнительных платежей. Также был временно отменен НДФЛ на операции со слитками из драгоценных металлов, если вы продали ранее купленные слитки с прибылью.
Новые правила контроля за инвестициями в физическое золото
В соответствии с новыми методическими рекомендациями Банка России №9-МР, банки теперь осуществляют контроль и проверку всех физических лиц, приобретающих золото, особенно на постоянной основе. Повышенное внимание привлекают следующие категории:
- лица, регулярно покупающие слитки и монеты, но не продающие их;
- те, кто не оставляет золото в банке на хранение.
В подобных случаях, что касается почти всех инвесторов, банк имеет право запросить дополнительные документы, в том числе о происхождении средств. Также могут быть соотнесены суммы операций с официальным доходом, а действия и операции клиента могут быть проверены на предмет подозрительных. Аналогичные действия рекомендуются и в отношении покупателей-юридических лиц. Цель этих мер — противодействие незаконным финансовым операциям и снижение рисков вовлечения кредитных организаций в противоправную деятельность.