Инвестиции в золото: полный гид по выбору и хранению слитков в новую эпоху

Почему золото снова в центре внимания?

В последние несколько лет актуальность золота как инвестиционного и тезаврационного актива значительно возросла. Этому способствуют сразу несколько ключевых факторов: глобальная геополитическая нестабильность, а также дестабилизация валютного рынка и потеря им ликвидности в России.

Важную роль также сыграли обнуление НДС и НДФЛ на сделки по купле-продаже золота, что привело к росту спроса и цен на драгоценные металлы. По мнению аналитиков, в перспективе 12 месяцев котировки золота на бирже могут превысить 3 000 долларов за тройскую унцию, при этом на момент написания статьи цена составляла 2 450 долларов за унцию. Ожидается, что уже к концу 2024 года цена золота может закрепиться над уровнем 2 500 долларов за унцию.

Золото как актив-убежище: ликвидность и сохранение капитала

В условиях начавшейся деглобализации и системного кризиса, а также на фоне маячащих на горизонте суверенных дефолтов, которые способны дестабилизировать все долговые рынки и банковскую систему, многие предпочитают хранить свой капитал в физических активах. К таким активам относятся недвижимость, товары и, конечно, золото.

Золото выступает как наиболее ликвидный из физических товаров. Его можно с наименьшими затратами времени и минимальным спрэдом между ценами покупки и продажи конвертировать в деньги, в отличие, например, от недвижимости. Это делает драгоценный металл активом-«убежищем» для капитала.

Инвестировать можно в инвестиционные монеты или слитки. Оба инструмента оцениваются по физическому весу золота, без дополнительных наценок за редкость или дизайн. Приобретая физическое золото, люди обычно ставят целью сохранить свой капитал от девальвации, а в отдельных случаях — и от конфискации, например, для создания сбережений для детей.

Если приоритетом является покупка золота с минимальной наценкой к биржевой цене, стоит рассмотреть слитки, так как цена за грамм у них обычно ниже. Однако монеты считаются более ликвидными, поскольку они имеют стандартный вес и вид, не требуют специальной проверки оборудования, а их подделка строго карается по закону.

Разбираемся в стоимости: что формирует цену золотого слитка?

Цена золотого слитка зависит от нескольких ключевых факторов, которые определяют его конечную стоимость на рынке.

Многообразие золотых слитков: от грамма до килограммовых гигантов

Золотые слитки различаются не только по цене и весу, но и по другим важным характеристикам, определяющим их назначение и способ производства.

• Мерные и стандартные слитки: Мерные слитки изготавливаются по ГОСТ Р 51572-2020 с минимальным содержанием золота 999,9 пробы. Это те слитки, которые доступны для покупки частными инвесторами в банках, и они могут быть любой формы и размера по решению завода-изготовителя. Стандартные слитки предназначены для межбанковских сделок, экспорта и государственного запаса страны, их вес составляет 11–13,3 кг. На них распространяется ГОСТ 28058-2015, и их форма строго регламентирована — только усеченная пирамида. Кроме того, встречаются золотые слитки, изготовленные по заказу компаний с фирменной символикой, например, такие есть у Sokolov.
• По технологии литья: Выделяют литые и штампованные слитки. Литые производятся методом заливки расплавленного металла в форму с последующим остыванием; так выпускают мерные слитки массой от 500 гр. до 1 кг, а также стандартные. При штамповке тяжелый штамп давит на раскаленный металл, в результате чего получается идеально гладкая зеркальная поверхность и точная форма. Таким способом изготавливают только мерные слитки весом до 500 гр.
• По производителю: Среди крупнейших производителей золотых слитков в России можно выделить Московский завод по обработке специальных сплавов, Красноярский завод цветных металлов («Красцветмет»), Екатеринбургский завод по обработке цветных металлов, Колымский аффинажный завод и другие. Информация о производителе всегда указывается как на поверхности самого слитка, так и в его сертификате.

Надежное хранение золотых слитков: выбираем лучший вариант

Разумеется, золотые слитки требуют надежного и защищенного места для хранения. Это может быть банковская сейфовая ячейка или ваш личный сейф дома. В последнем случае рекомендуется также позаботиться об охранной сигнализации.

Крайне важно сохранять все сопутствующие документы: сертификаты и кассовый чек. Также не рекомендуется доставать слитки из их оригинальных защитных капсул.

При хранении золотых слитков в арендованной банковской ячейке следует помнить, что банк не знает ее содержимого и, соответственно, не несет за него ответственности. Альтернативным вариантом является договор ответственного хранения, когда слитки остаются в банковском хранилище после покупки или сдаются туда позже. В этом случае банк принимает на себя ответственность за сохранность металла.

Покупка золота: необходимые документы и правовые аспекты

Для покупки золотых слитков в банках потребуется только паспорт. Для иностранных граждан необходимо предоставить удостоверение личности и документ, подтверждающий право на пребывание в Российской Федерации.

После завершения сделки вы получите следующие документы:

• договор купли-продажи;
• паспорт на слиток;
• сертификат качества;
• кассовый ордер;
• акт приема-передачи.

Обратите внимание, что этот список документов приведен на примере Совкомбанка и может отличаться в других финансовых учреждениях.

С 9 марта 2022 года, согласно закону № 47-ФЗ, НДС при покупке золотых слитков в банках был отменен, что означает окончательную стоимость без дополнительных платежей. Также был временно отменен НДФЛ на операции со слитками из драгоценных металлов, если вы продали ранее купленные слитки с прибылью.

Новые правила контроля за инвестициями в физическое золото

В соответствии с новыми методическими рекомендациями Банка России №9-МР, банки теперь осуществляют контроль и проверку всех физических лиц, приобретающих золото, особенно на постоянной основе. Повышенное внимание привлекают следующие категории:

• лица, регулярно покупающие слитки и монеты, но не продающие их;
• те, кто не оставляет золото в банке на хранение.

В подобных случаях, что касается почти всех инвесторов, банк имеет право запросить дополнительные документы, в том числе о происхождении средств. Также могут быть соотнесены суммы операций с официальным доходом, а действия и операции клиента могут быть проверены на предмет подозрительных. Аналогичные действия рекомендуются и в отношении покупателей-юридических лиц. Цель этих мер — противодействие незаконным финансовым операциям и снижение рисков вовлечения кредитных организаций в противоправную деятельность.