Investir dans les pièces d'argent : un guide détaillé
L'argent est un métal industriel aux multiples applications. Il est utilisé dans l'industrie chimique, l'électronique, la fabrication de batteries, la joaillerie, ainsi que pour la confection de médailles, de miroirs, en médecine et en photographie.
L'argent en tant qu'actif et les méthodes d'investissement
L'argent est un métal industriel aux multiples applications. Il est utilisé dans l'industrie chimique, l'électronique, la fabrication de batteries, la joaillerie, ainsi que pour la confection de médailles, de miroirs, en médecine et en photographie.
Pour l'investisseur non qualifié, il existe deux principales manières d'investir dans l'argent : l'achat de métal physique sous forme de lingots et de pièces, ou l'ouverture d'un compte métal non alloué (CNA) dans une banque.
- Absence de possession physique du métal.
- Les dépôts ne sont pas assurés par l'Agence d'Assurance des Dépôts (AAD).
- Spread important (différence entre le prix d'achat et de vente).
- Les bénéfices sont imposés à un taux de 13 %.
Différence entre une pièce d'investissement et une pièce commémorative
| Type de pièce | Caractéristiques |
| D'investissement | Frappée en très grandes quantités (de centaines de milliers à des millions d'exemplaires) et présente un dessin plus simple. |
| Commémorative/Anniversaire | Émise en édition limitée et se distingue par un design complexe et détaillé. |
Avant d'investir dans des pièces, il est important de comprendre la différence entre les exemplaires d'investissement et les exemplaires commémoratifs (ou d'anniversaire). Les principales différences résident dans le tirage et la complexité du design.
La valeur d'une pièce d'investissement est principalement liée au prix du métal lui-même, tandis que la valeur d'une pièce commémorative est déterminée par sa rareté et sa composante artistique.
La première pièce d'investissement russe : le « Sobol » et ses problèmes
La première pièce d'investissement russe en argent est apparue en 1995. Il s'agissait de la pièce « Sobol » (Zibeline) d'une valeur faciale de 3 roubles, fabriquée en argent 925 millièmes. Elle a été émise par les hôtels des monnaies de Moscou et de Saint-Pétersbourg avec un tirage total d'un million d'exemplaires.
Malgré son statut, cette pièce n'est pas recommandée pour l'investissement. Le principal problème est que l'argent de faible pureté s'oxyde fortement avec le temps. Les pièces qui sont restées dans leur scellé bancaire d'origine pendant plus de 25 ans se couvrent d'une patine sombre.
Si l'on trouve sur le marché un « Sobol » parfaitement propre, cela signifie très probablement que la pièce a été nettoyée. Un nettoyage incorrect peut endommager la surface et entraîner l'apparition de taches à l'avenir, ce qui diminue sa valeur. Par conséquent, cette pièce doit être considérée davantage comme un objet de collection que comme un instrument d'investissement.
Le « Georges le Victorieux » : la principale pièce d'investissement de Russie
La principale pièce d'investissement russe est le « Georges le Victorieux ». Elle est frappée depuis 2009 en argent 999 millièmes, a une valeur faciale de 3 roubles et pèse une once (31,1 g). Jusqu'en 2015, l'avers représentait l'emblème du Gouvernement provisoire, et depuis 2016, les armoiries de l'Empire russe.
Les tirages de la pièce ont beaucoup varié d'une année à l'autre, ce qui influe sur son attrait pour l'investissement. Par exemple, en 2016 et 2017, les tirages étaient très faibles (respectivement 18 000 et 20 000), ce qui leur ajoute une dimension de collection.
Pour un investissement pur, les pièces des années 2009, 2010 et 2015 sont plus adaptées. Cela est dû à la qualité de l'emballage : en 2009-2010, elles étaient livrées en capsules, et en 2015, en feuilles de plastique scellées. Depuis 2016, les pièces sont emballées en vrac dans des boîtes en carton, ce qui entraîne souvent l'apparition de micro-défauts.
Émissions thématiques : les Jeux Olympiques de Sotchi et la Coupe du Monde de football
Pour les Jeux Olympiques de 2014 à Sotchi, une série de pièces d'investissement rectangulaires avec les mascottes a été émise : le Léopard (2011), l'Ours polaire (2012) et le Lièvre (2013). Les pièces sont en argent 999 millièmes, pèsent une once et ont un tirage de 300 000 exemplaires chacune. Leur principal inconvénient est la faible qualité de frappe, avec des bords inégaux et tranchants.
En 2016, une pièce dédiée à la Coupe du Monde de football 2018 a été émise. Elle présente des caractéristiques similaires : argent 999 millièmes, une once, tirage de 300 000 exemplaires. Bien que de nombreux touristes l'aient achetée comme souvenir, ce qui a augmenté sa valeur de collection, la qualité de frappe laisse également à désirer. Ces émissions sont plus adaptées à la collection qu'à des investissements sérieux.
Pièces étrangères : le problème des « taches de lait »
En choisissant des pièces étrangères, les investisseurs sont souvent confrontés au problème des « taches de lait ». Ce sont des marques blanchâtres qui apparaissent à la surface de la pièce en raison de résidus de solution de nettoyage utilisée lors de la production. Il est impossible de les enlever sans endommager le brillant de frappe.
- La « Maple Leaf » canadienne
- La « Philharmonique » autrichienne
- Le « Kangourou » australien
- La « Britannia »
La « Maple Leaf » détient le record du nombre de « taches de lait ». Bien que la Monnaie royale canadienne utilise depuis 2018 une nouvelle technologie appelée MINTSHIELD pour résoudre ce problème, il est conseillé aux investisseurs débutants d'aborder ces pièces avec prudence.
Les meilleures pièces étrangères pour l'investissement et la collection
Pour ceux qui recherchent un instrument fiable pour investir exclusivement dans la valeur du métal, le meilleur choix est l'« American Silver Eagle » (« Liberté Marchant »). C'est la pièce la plus liquide au monde, avec un tirage total de plus de 500 millions d'exemplaires. Sa valeur dépend presque entièrement du prix du marché de l'argent, et les défauts tels que les « taches de lait » y sont extrêmement rares.
- Le « Panda » chinois. Une pièce de 30 g dont le design change chaque année. Cela permet de constituer une collection belle et précieuse. Les exemplaires d'avant 2010 ont une prime de collection supplémentaire en raison de tirages plus faibles.
- Le « Lunaire » australien. Une série dédiée au calendrier lunaire, avec une image d'animal qui change chaque année. Ces pièces sont considérées comme parmi les plus belles, et leurs tirages sont inférieurs à ceux du « Panda », ce qui leur ajoute une valeur de collection avec le temps.
Avantages et inconvénients d'investir dans les pièces d'argent
Investir dans les pièces d'argent présente à la fois des avantages et des inconvénients. Les principaux atouts sont la diversification du portefeuille et un faible seuil d'entrée. Même avec un petit budget, il est possible d'acheter régulièrement des pièces.
Parmi les inconvénients, plusieurs points méritent d'être soulignés. Premièrement, l'argent est un métal industriel et non un métal d'investissement pur comme l'or. Sa valeur dépend fortement des besoins industriels. Deuxièmement, les pièces se caractérisent par un spread élevé — une différence significative entre le prix d'achat et de vente.
Enfin, les pièces d'argent peuvent jaunir ou se couvrir de patine avec le temps. Cela exige de l'investisseur qu'il maîtrise les techniques de nettoyage. Il existe des solutions spéciales qui permettent de redonner à la pièce son aspect d'origine, mais une mauvaise manipulation peut l'endommager.
