Quand faut-il acheter de l'or : une analyse des investissements en temps de crise

La demande croissante d'or en temps de crise

Dans le contexte d'une nouvelle crise, le prix de l'or continue d'augmenter, attirant de plus en plus l'attention. Les gens achètent activement le métal précieux, malgré son coût élevé, cherchant à sécuriser leurs économies en ces temps instables.

Cet engouement reflète le désir de protéger le capital de la dépréciation, car l'or est historiquement considéré comme un actif fiable en période de turbulences économiques.

Histoire de l'investissement dans l'or : de 2009 à nos jours

L'intérêt pour l'or en tant qu'instrument d'investissement n'est pas nouveau. Des discussions à ce sujet ont eu lieu il y a 8-9 ans, couvrant divers aspects : des investissements dans les bijoux et des comparaisons avec l'argent aux particularités de l'achat d'or dans différents pays, tels que Dubaï, la Biélorussie, l'Italie et la Turquie.

L'intérêt pour cet actif est apparu encore plus tôt, vers 2009. À cette époque, le prix de l'or était nettement inférieur, ce qui démontre son potentiel de croissance à long terme.

Au fil des ans, des sujets sérieux tels que l'interdiction possible de la détention d'or par des particuliers (« Goldverbot ») et la constitution d'une épargne-retraite à l'aide de pièces d'or ont également été discutés.

L'inflation comme forme d'expropriation

L'ancienne chancelière allemande Angela Merkel, en novembre 2007, a qualifié l'inflation de « forme la plus insidieuse d'expropriation des petits épargnants ne possédant pas de biens matériels ». Cette déclaration décrit précisément les processus économiques actuels qu'il est impossible d'ignorer lors de l'examen des investissements dans l'or.

1. L'inflation « dévore » l'argent, réduisant son pouvoir d'achat.
2. Le reste de la masse monétaire devrait être numérisé, c'est-à-dire transféré sous une forme électronique entièrement contrôlée, ce qui signifie la suppression progressive de l'argent liquide.
3. Une réaction à ces processus pourrait être la renaissance du troc, où les biens matériels seraient échangés directement contre des biens et des services.

Renforcement du contrôle sur l'achat d'or

Les législateurs ont déjà pris en compte les réactions possibles à l'instabilité économique et ont pris des mesures pour renforcer le contrôle. L'une de ces mesures a été la réduction progressive de la limite pour l'achat anonyme d'or.

Alors qu'auparavant, il était possible d'acheter de l'or pour une somme importante sans identification, ces règles sont maintenant beaucoup plus strictes.

Ainsi, aujourd'hui, il est possible d'acheter de l'or de manière anonyme uniquement pour un montant allant jusqu'à 1 999 euros. Tout achat dépassant cette limite nécessite la présentation de pièces d'identité.

Perspectives : inventaire total des actifs et interdiction possible de l'or

L'Union européenne prévoit de créer un registre européen unique pour l'inventaire des biens matériels des citoyens. Il est supposé que tous les biens d'une valeur supérieure à 200 000 euros, qu'il s'agisse de biens immobiliers, d'actions, de bitcoins, d'antiquités ou d'or, devront être déclarés. À l'avenir, ce seuil pourrait être abaissé.

En réaction aux conséquences économiques des crises, un « Lastenausgleich » (compensation des charges) pourrait être introduit, comme ce fut le cas après la guerre. Ce mécanisme suppose que les détenteurs d'actifs sont tenus de participer financièrement à la reprise économique.

L'étape suivante pourrait être le « Goldverbot » — l'interdiction pour les particuliers de détenir de l'or. Des exemples historiques de telles mesures existent dans différents pays, notamment la République de Weimar, le Troisième Reich, les États-Unis et la Russie. Dans ce cas, les citoyens pourraient être contraints de remettre leur or à l'État à un prix fixe, et non au prix du marché.

Expérience : comment un prêt pour de l'or a rapporté 80% de profit

Il y a quatre ans, une expérience intéressante a été menée. Un prêt de 10 000 euros a été contracté auprès d'une banque à un taux de 2,8 % par an. La totalité de la somme a été utilisée pour acheter des pièces d'or — des ducats autrichiens de 1915.

Quatre ans plus tard, le prêt a été entièrement remboursé. Pendant cette période, la hausse du prix de l'or a non seulement couvert tous les frais du prêt, mais a également généré un profit significatif.

• Montant du prêt : 10 000 euros
• Montant total à rembourser (avec intérêts) : 11 500 euros
• Valeur actuelle de l'or acheté : environ 20 000 euros
• Bénéfice net : environ 8 500 euros

Cet exemple montre que même en utilisant des fonds empruntés, l'investissement dans l'or peut être très rentable, rapportant environ 80 % de profit en quatre ans sans les risques particuliers caractéristiques des actions ou des cryptomonnaies.

Questions pratiques : achat, conservation et vente

L'investissement dans l'or comprend trois étapes principales : l'achat, la conservation et la vente. Chacune a ses propres subtilités, qui ont été examinées précédemment. Cela concerne le choix de la forme de l'or (lingots, pièces d'investissement ou historiques, bijoux), ainsi que les méthodes de sa conservation : dans des coffres-forts bancaires, à la maison ou à l'étranger.

En ce qui concerne les bijoux, leur achat en magasin n'est pas rentable en raison de la forte majoration pour le travail de l'artisan. Cependant, l'acquisition de « bijoux » au prix de la ferraille peut être profitable, car ils peuvent être vendus plus cher que la valeur du métal qu'ils contiennent.

Contrairement à l'immobilier, l'or est un actif mobile. Un lingot d'un kilogramme a la taille d'un téléphone portable moderne, ce qui facilite son transport. De plus, l'or possède une grande liquidité — il est beaucoup plus facile à vendre que, par exemple, des diamants.

Faut-il acheter de l'or maintenant ?

De nombreux investisseurs craignent d'acheter de l'or à son plus haut niveau. Cependant, qui peut dire avec certitude que le prix actuel est le sommet ? Peut-être n'est-ce que la moitié du chemin. La hausse des prix est due à des raisons fondamentales : l'instabilité politique et économique, ainsi que la chute des économies des principaux pays.

Il est révélateur que de nombreux États, dont la Russie, la Chine et l'Inde, reconstituent activement leurs réserves d'or. Cela indique que les grands acteurs misent sur l'or en tant qu'actif stratégique.

Pour l'investisseur particulier disposant de fonds, l'achat d'or reste pertinent. Compte tenu de sa mobilité, de sa liquidité et de son statut d'actif refuge, un investissement dans l'or peut être envisagé à tout moment, en particulier dans la situation instable actuelle.